BOB竞猜投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他（电话会议）
参与单位名称及人员姓名 中信建投杨光、中金公司杨茂达、博道基金、工银瑞银、财通证券、东海证券、嘉实基金、鹏华基金、鹏扬基金、太平资产、太平人寿、圆信永丰、广发证券、银河基金、长盛基金、中欧基金、中海基金、华夏基金、中邮证券、T.Rowe Price、Point 72、中国人寿、长江养老等80余家机构投资者参加本次会议。
投资者关系活动主要内容介绍 1、公司是否调整年度增长目标？ 目前没有调整年度规划目标,按照公司2021年股权激励计划方案目标进行。公司利用渠道下沉契机和新品类的长尾效应，关注和开发更多的新场景和新市场业务，围绕新品类拓展、渠道下沉及海外市场拓展等方面精耕细作。BOB竞猜 2、公司当前的人均效能，未来如何提高？ 2021年度公司人均产出约150万元（含税）；提高人均效能是公司的长期目标，公司围绕“服务、支持、减负、增效”的核心目标来开展。BOB竞猜一是通过信息化系统平台，实行组织化运营，构建“铁三角”战略，客户经理面向客户，产品经理面向 产品线，服务支持则负责仓储、物流和安装等，建立客户端服务平台“云采”等，充分发挥团队协同平台优势；另一方面是从多元化产品集成供应角度，增加产品品类，提高人均销售收入，从而摊薄销售费用。 3、随着县城市场收入占比的提高，是否会改变公司的一些业务模式？ 公司一直根据市场需求梳理优化我们的业务模式，提高效率，市场收入占比提高更利于释放规模效益。例如我们的物流配送，最开始只送到省会及周边地区，随着渠道下沉，逐步辐射了地级市、县城。 4、公司的产品与当地品牌相比物流时效如何？ 目前公司在全国建有三十多个备货仓，在海外多个子公司所在地也设有仓库。根据区域市场需求情况租赁仓库，通过第三方物流运输资源配送，解决产品运输半径问题，能够快速响应订单交付。BOB竞猜以云南为例，从昆明到它最偏远的县城可能物流三天，昆明当天就可以送到，相比有两天的时间差；再比如说我们在无锡的库仓，对苏州上海跟周边的县城，它的时间差异可能就在一天甚至有半天的一个时间差，时效也与经济程度有一定的关联度。 5、公司产品在县城市场的定价策略？ 公司相同产品在不同市场的定价是一致的，使用同一个价格体系，保持市场价格稳定性。标准件产品每年统一定价，定制类产品每个订单单独询价。 6、公司销售人员在省会地级市和县城的分布情况？下半年的人员拓展规划？
公司的销售人员为动态分布，每年人数逐步增加，渠道下沉紧密进行。省会分布将更精细，提高销售人员对特定客户的对接能力，因产品增加，其需求与特点不一，需投入人员更好服务客户；地级市前两年完成铺垫，仍在做进一步强化，提升产出情况；县城推广作为重点，进行销售渠道下沉，新场景客户推广在县城、地级市及省会城市在同步进行，销售人员在分布上是并重的，从增长比例而言，县城增长更高。2021年公司的销售人员增长较多，今年一季度人员仍略有增加，下半年会根据需求情况适量增加人员。 7、公司的智慧社区智能家居类主要有哪些产品？ 主要有智能锁、可视对讲、新风系统、道闸产品、智能窗控、智能晾衣架、智能监控、智能防盗猫眼等产品。 8、公司目前的新订单来源？ 公司的产品品类众多，客户较为离散，因市场环境的变化，公司也积极拓展了新场景销售，如医院、学校、酒店等。我们的新订单从客户的构成来看，百强地产的下降会更明显一点，渠道下沉也开拓了更多的中小地产，新场景销售的占比在逐步提升。 9、公司酒店项目的毛利率情况，项目主要集中在哪些市场？ 公司酒店项目的客户省会城市、地级市、县城都有，没有明显的地域特征；类别上有民宿、快捷酒店、星级酒店，客户比较分散。酒店客户用的产品跟住宅的精装修有相通的地方，但是有很大的差别。住宅精装修的产品相对来说会比较聚焦，酒店的装修风格更个性化，所以它装修用的东西也更多，产品品类也更多一点。 不同的产品类别它的毛利率是不一样的，如果这个产品是我
们自己生产或者控股，而且经过长时间培育的，那么这些产品我们叫它成熟产品，成熟产品相对来说现在的毛利率都比较高，因为我们已经获得了也发挥了它的规模优势；对于刚导入的新品类，合作的力度和产品规模等因素，它的利润在生产和销售切成了两段，并没有端到端的全链条的毛利算在里面，所以它的毛利就会相对偏低一点。 10、公司的新场景订单是以什么形式促成的？ 新场景的订单来源有原先客户、客户介绍以及实地开发的客户；学校、医院等项目主要以招标形式开展，酒店等客户相对小，决策链比较短，更多考虑产品的性价比和团队服务能力。 11、公司的新场景订单账期情况？ 相对来说新场景订单的账期会比地产等更短，例如酒店场景，决策链和工期较都比较短；而医院场景它会用到我们较多传统的门窗产品，也会用到我们导入的新产品（地板等），它的账期可能会跟我们原来的更接近。 12、公司新风系统产品的订单情况？ 从我们导入新风系统产品直至目前，它的订单增速还是非常快的，无论是从它的订单量，还是交付量，相对来讲它是增速非常快的，只是整体体量相对较小。 13、公司门窗五金产品增速放缓的原因以及未来规划？ 2021年公司的优势产品门窗五金增速放缓，跟地产调控跟地产产业链的资金有关，如果我们不考虑资金，一味的垫款垫资或许可以取得更大的增长，而且看起来收入增长利润增长都不错，但是这一部分客户产生这么高的应收款，这个风险也会同步放大。
门窗五金产品跟地产客户关联度更高，但在新场景上也有使用，为了分散风险，我们做了些把控，更多的焦点放在了新场景销售上。公司在拓展新场景销售和新品类培育的同时，并没有放弃门窗五金产品市场，两者对公司来说是并重的。
